Finanças Pessoais

O QUE É MELHOR: FUNDO DE INVESTIMENTO OU TESOURO DIRETO ?

Hoje em dia é preciso que a rentabilidade de um Fundo de investimento seja muito boa para superar a dos Títulos Públicos do governo federal, o chamado Tesouro Direto.

Existem centenas de Fundos, para os mais diferentes perfis de clientes, mas se o investidor busca superar a inflação, ou seja, ter um ganho real e, além disso, quer baixo risco, talvez seja hora de comparar o desempenho deles com o dos Títulos do governo.

Qual paga menos taxas?

Nas duas aplicações o investidor paga Imposto de Renda (IR) sobre o lucro. Mas se considerarmos as taxas, os Fundos ficam em desvantagem. O motivo é que nessa modalidade a pessoa paga taxa de administração, que em muitos casos supera 1%, e diminui o lucro do investimento.

Além disso, os Fundos de renda variável ou que aplicam em outros ativos de maior risco, cobram também a chamada taxa de performance, um percentual fixo que incide sobre o lucro quando a rentabilidade do Fundo supera a do indicador utilizado como referência.

Ainda tem o chamado come-cotas, que é uma cobrança mensal antecipada do IR e incide nos Fundos classificados como de longo prazo ou de curto prazo, mesmo que o cotista não tenha pedido o resgate.

Já nos Títulos Públicos é cobrada taxa de custódia de 0,30% ao ano e taxa de administração, que varia de 0% (alguns bancos não cobram nada), a 0,4% ou 0,5% ao ano (percentuais cobrados pela maioria das instituições).

Rentabilidade: Fundos x Títulos

Existem cinco diferentes Títulos do Tesouro. Neste primeiro trimestre de 2015 todos estão com rentabilidade bruta (sem os descontos de taxas e impostos) acima de 13% ao ano. Para se ter uma ideia, a Poupança deverá dar um retorno em torno de 7% ao ano.

Já os Fundos, existem pelo menos 7 diferentes classes com rentabilidade atrelada à diversos ativos, estão com dificuldade para bater o rendimento do Tesouro Direto, salvo algumas exceções.

Existem alguns Fundos mais arriscados (que investem em ações, derivativos ou são atrelados ao câmbio) que podem estar com um bom desempenho, só que são produtos de risco mais elevado que os Títulos do Tesouro.

Vale lembrar que os Fundos com gestão ativa e direcionados para clientes com perfil moderado a arrojado nem sempre permitem a participação do pequeno investidor porque exigem um investimento inicial alto. No Tesouro Direto, as compras podem ser a partir de 30 reais.

Por tudo o que foi exposto, vale a pena se informar bem antes de investir e comparar o risco e o retorno. Afinal, em época de inflação alta é preciso ter muito cuidado para não perder dinheiro em aplicações que rendam pouco e cobrem taxas elevadas.

IMPORTANTE:

Este artigo jornalístico não é recomendação de investimento. É uma opinião com objetivo educacional. Dúvidas ou outros esclarecimentos envie um e-mail: [email protected]

Procure sempre um profissional certificado para obter recomendações de investimentos. Verifique se ele tem certificações como o CNPI (Certificado Nacional de Profissional de Investimento) ou CPA (Certificação Profissional Anbima).

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