Finanças Pessoais
Tenho me deparado constantemente com uma situação interessante nas empresas que motiva este post. Tratam-se de negócios que possuem faturamento, mas que vivem sem dinheiro no caixa. Isso é perfeitamente possível quando as margens de eficiência econômica estão inadequadas, quando o endividamento está excessivo, ou até quando os prazos de recebimento e pagamento precisam de ajustes no fluxo de caixa, ou houve excesso de investimento em estoques e contas a receber. Em todas estas situações, o caixa sofre e gera a impressão de uma crise financeira muito maior do que realmente ela é.
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As projeções para a nossa economia ficam piores a cada dia. Estamos com queda no PIB, na confiança do empresariado, na arrecadação, no faturamento das empresas, nas vagas de emprego, no valor da moeda, enfim, estamos numa recessão econômica alimentada...
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Uma das coisas mais importantes na gestão de uma empresa é saber exatamente qual o seu resultado mensal. No entanto, apesar de toda a relevância deste assunto, em pleno século XXI ainda podemos encontrar empresas que não conseguem aferir o seu resultado...
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A primeira eficiência de uma empresa é aquela relacionada com a natureza do negócio, com a sua atividade fim, com o núcleo em torno do qual todas as outras coisas se aglomeram. A eficiência econômica de um empreendimento se mede pela lucratividade....
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Tudo bem. A empresa aumentou o faturamento e cresceu nos últimos anos. A Contabilidade informa que o lucro até aumentou. Mas será que o negócio está mesmo gerando riqueza ? Sim, porque de nada adianta ter boas vendas e bom lucro se isso não significar...
Finanças Pessoais
SOBRE AJUSTE FINANCEIRO NAS EMPRESAS
Tenho me deparado constantemente com uma situação interessante nas empresas que motiva este post. Tratam-se de negócios que possuem faturamento, mas que vivem sem dinheiro no caixa. Isso é perfeitamente possível quando as margens de eficiência econômica estão inadequadas, quando o endividamento está excessivo, ou até quando os prazos de recebimento e pagamento precisam de ajustes no fluxo de caixa, ou houve excesso de investimento em estoques e contas a receber. Em todas estas situações, o caixa sofre e gera a impressão de uma crise financeira muito maior do que realmente ela é.
Para reverter um quadro assim e recompor o capital de giro da empresa, um varejista pode por exemplo liquidar o estoque excessivo que seus efeitos financeiros ocorrem no curto prazo. Se houver imobilizado em excesso também deve ser considerada a sua liquidação, mas conte nisto um bom deságio. Modificar a política de crédito e aperfeiçoar a cobrança também é uma boa iniciativa, mas os efeitos disso começam a impactar no caixa no médio prazo. Uma medida de curto prazo que o caixa agradece é compatibilizar os recebimentos e os pagamentos, renegociando vencimentos com fornecedores, de maneira que as contas caiam em dias que a empresa tenha dinheiro para pagar. Normalmente, isso funciona mas até um certo ponto.
Já sobre o endividamento excessivo, é preciso identificar a sua natureza. Quando for fiscal, o caso deve ser entregue a um bom tributarista. Quando for bancário, deve-se abrir negociações com os bancos para reduzir a obrigação mensal, e até pensar em discutir judicialmente se for o caso. A sobrevivência da empresa está em primeira mão. Mas todas estas iniciativas serão ineficazes e serão somente paliativas, se as margens de eficiência do negócio permanecerem as mesmas. Isso significa que a lucratividade da operação precisará ser melhorada.
Para fazer isso, recomendo três medidas fundamentais. Eficiência comercial ou produtiva através da margem bruta, eficiência operacional medida pela margem operacional e eficiência econômica, medida pela margem líquida. Para melhorar a lucratividade de um negócio, devemos atuar na gestão das vendas e na gestão dos custos e despesas. Em outras palavras, os gastos da operação devem ser adequados ao volume de receitas, de maneira que a empresa produza recursos para alimentar o caixa, do contrário a sua situação jamais será melhorada. Neste ponto, o planejamento e o controle orçamentário mensal são essenciais, assim como a percepção do ponto de equilíbrio do empreendimento e das unidades que o compõem. Aquelas que estão muito abaixo dele e não possuem condições de recuperação no curto prazo, devem ser descartadas, pois estão sendo financiadas pelas demais.
Ouvi muitas vezes que não há como fazer um omelete sem quebrar os ovos. Da mesma maneira, não há como ajustar uma empresa financeiramente, sem que não sejam mudadas as suas práticas internas, inclusive de gestão. Como sempre alerto, os números refletem as pessoas e suas condutas no cotidiano. Para que eles sejam diferentes, a empresa também precisa ser.
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As projeções para a nossa economia ficam piores a cada dia. Estamos com queda no PIB, na confiança do empresariado, na arrecadação, no faturamento das empresas, nas vagas de emprego, no valor da moeda, enfim, estamos numa recessão econômica alimentada...
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O Demonstrativo de Resultado do Exercício (DRE) e o Fluxo de Caixa, são duas importantes ferramentas gerenciais. Vamos tratar um pouco de como o gestor pode e deve utilizá-las. Antes de mais nada, ele precisa compreender que os dois não são excludentes....
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Uma das coisas mais importantes na gestão de uma empresa é saber exatamente qual o seu resultado mensal. No entanto, apesar de toda a relevância deste assunto, em pleno século XXI ainda podemos encontrar empresas que não conseguem aferir o seu resultado...
- Como Medir A Primeira EficiÊncia De Uma Empresa
A primeira eficiência de uma empresa é aquela relacionada com a natureza do negócio, com a sua atividade fim, com o núcleo em torno do qual todas as outras coisas se aglomeram. A eficiência econômica de um empreendimento se mede pela lucratividade....
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Tudo bem. A empresa aumentou o faturamento e cresceu nos últimos anos. A Contabilidade informa que o lucro até aumentou. Mas será que o negócio está mesmo gerando riqueza ? Sim, porque de nada adianta ter boas vendas e bom lucro se isso não significar...